（一）项目融资模式

投资融资如同商品交易

交易双方考虑的问题

投融资交易的基本原则

成交前提：信息对称

了解对手：互换立场

知己知彼，百战不殆；

己所不欲，勿施于人；

签约前替对方打算盘；

签约后只打自己算盘。

四种不同的企业定位

两种基本的融资模式

根据需求决定融资模式

债权融资投固定资产

短贷长投，饮鸩止渴

股权融资换流动资金

砍腿上了趟短途汽车

融资模式的优选排序

第一象限：外部股权融资

第二象限：外部债权融资

第三象限：内部股权融资

第四象限：内部债权融资

低风险：先外后内，先股后债

低成本：先内后外，先债后股

减持套现模式

增资扩股模式

融资溢价杠杆

债权融资：寅吃卯粮

债权融资机构及工具

企业融资，战略策略

权益融资，砍腿换车；信用融资，寅吃卯粮；

金融租赁，借鸡生蛋；买方信贷，贸易补偿；

错时存取，引流蓄水；整合资源，空手套狼；

资产信托，表外融资；股权质押，典手借枪；

一夫二妻，一胎双子；狐假虎威，凭奶认娘；

围点打援，以小搏大，项目融资，画饼赊账；

（二）项目包装策划

嘴上谈兵不如纸上谈兵

投资者爱听什么故事

存量资产与增量资产

怎样给投资者讲故事

路演：深入浅出的功夫

项目包装：路演的形式

商务模式的设计

技术模式：核心指标是性价比

运营模式：核心指标是盈利点

合作模式：核心的指标是共赢

运营怎么赚钱，合作如何分配

运营模式的设计

运营模式：价值发现

经营模式：取之何道？

合作模式的设计

为资金准备退路

没有流动就没有安全

上策：上市套现

中策：溢价转让

下策：股东回购

如何提高资产的流动性

资产的证券化：

可细拆分割，可标准计量

可凭证授权，可方便交换

证券交易渠道：

一级市场是资本的动脉

二级市场是资本的静脉

风险应对的措施

（三）效益及资产评估

股权融资三个的问题

项目需要多少钱：发展规划

钱花在什么地方：投资预算

花钱能换来什么：资产评估

效益预测，投资预算，资产评估

资产评估基本方法

帐面余额法（优劣分析）

资产重置法（优劣分析）

市场类比法（优劣分析）

现金流量法（优劣分析）

资产评估方法的对比分析

投入产出模型的建立

投资额与利润率：先算结果后下注

股本金的贴现率：别把本钱不当钱

投入产出预期值：脚踏昨天看明天

自变量与因变量：调整数据找共识

盈亏平衡临界点：盯着游砣估风险

案例分享